机械网-协鑫硅料厂复产对光伏制造业影响分析
2020年7月以来，受协鑫新疆硅料厂4.8万吨产能产生意外情况的影响，光伏全产业链出现原材料供给不足的情况。由此，致使在过去短短1个半月的时间内，单晶硅料报价从61元/kg上涨至当前的103元/kg，单晶组件报价从1.45元/W上涨至1.70元/W。根据SOLARZOOM新能源智库最近了解的情况：协鑫新疆硅料厂4条产线中目前已有1条线开始恢复(月产能1000吨，年产能1.2万吨)，预计剩余几条线在本月末全面恢复的几率较大。协鑫硅料厂的逐渐复产，对硅料的短时间、中期会造成怎样的影响?对光伏产业的中长时间又将带来怎样的影响呢?本文将展开分析。1、协鑫硅料厂复产对短时间(3个月之内)硅料价格的影响协鑫硅料厂复产对硅料价格的短时间影响在供给层面上明显是负面的。在需求层面上，硅料复产的影响需要斟酌以下3方面：(1)对硅片厂行动的影响(2)对组件需求的影响(3)对硅料贸易商行动的影响1.硅片厂行动分析在硅片厂行动方面，根据SOLARZOOM新能源智库调研，9月以来硅片龙头企业受益于多晶硅料库存水平高于行业平均水平的影响，而放缓了对硅料的采购;而其他硅片企业不敢在硅片龙头企业放缓采购的情况下大范围按现行高位硅料价格采购。因此，从9月份硅料直接需求的角度看，本身就较为疲软。而当硅片企业在未来1段时间内普遍视察到协鑫硅料厂全面复产(当前已复产了1条线，另外3条有待视察)，则不管是硅片龙头企业，还是其他硅片企业，公道预测其大几率上会保持继续观望，从而避免在高位价格采购硅料。2.组件需求分析在组件需求方面，8月中下旬以来，组件企业的报价已显著超过1.6元/W，很多企业报到了1.7元/W以上，这致使了全球除美国、日本、欧洲等地的少许高端项目能承受涨价外癫痫能治好吗，大量国内、外项目均放缓了组件采购节奏。由此，组件需求本身就较为疲软，并进1步致使了组件开工率不足、组件成交价显著低于报价、电池片价格连续下跌3周。而若在其他条件不变的情况下，硅料大范围复产并致使硅料价格下跌，则硅片、电池片、组件价格将相应根据硅料价格浮动调价机制而下调。届时，对电站运营商而言，将出现对组件价格的严重观望情绪期待组件价格进1步下跌而暂时不采购施工，他们其实不会在组件价格的小幅下跌后立即恢复需求量。这1情形将进1步向上游传导，并致使电池片、硅片、硅料的需求量继续保持在低位。3.硅料贸易商行动分析硅料贸易商的行动本身受价格影响极大，价格上涨时囤货，价格下跌时出货。若出现价格的小幅下跌，则会启动其甩货行动其在前期的库存行动构成需求，而在协鑫硅料厂全面复产前后，其库存行动必定反向构成供给。综上所述，不管是从硅片厂的行动看、从组件需求的变化及传导看，还是从硅料贸易商库存行动看，若协鑫硅料厂按当前计划全面复产，并且不出现其他硅料厂的大范围供给中断，则势必出现硅料供给增加、需求下滑的共振而致使的价格狂跌。逻辑演绎图以下：
图1硅料恢复供应后的价格演化趋势因此，如果不出现其他意外(比如其他硅料厂又产生供给中断)，单晶硅料当前103元/kg的报价、97元/kg的成交价将是其价格在2020年的顶部。2、硅料在2021年末、2022年初的价格出清水平将在甚么位置?关于硅料价格于2021年末、2022年初的出清水平位置判断，依然要从供给和需求两方面加以展开。1.多晶硅供给分析在多晶硅供给层面上，今年7月下旬以来，OCI的2.7万吨海外工厂已复产。而到2021年末，不但可以预感通威、亚洲硅业等企业超过10万吨产量的投产;近期协鑫在徐州启动的5.4万吨颗粒料产能亦将全面投产(其公司预计，其中有1万吨将在2021年初投产)。虽然今年8月份某4川龙头硅料厂受洪水影响也出现了1定的供给中断，但其在年底前的全面恢复也是可以预期的。因此，到2021年末、2022年初，全行业硅料供给相比协鑫硅料厂出意外前的水平，将提升30⑷0%。2.多晶硅需求分析在多晶硅需求层面上，中期的需求水平将较少遭到硅片厂行动的影响、贸易商库存行动的影响，而主要受以下两个因素影响：(1)组件的需求，(2)单位耗硅量的变化。从组件需求层面看，根据SOLARZOOM新能源智库";光伏行业全局均衡模型兼系统动力学模型"分析，除要斟酌";多晶硅价格下跌→组件价格下跌→光伏系统本钱下跌→光伏新增装机量"上升这1重要的";平价逻辑"外，还需要斟酌的因素包括：a)全球电力束缚问题的演变情况，b)海外经济增长及电力需求增长、电力新增装机情况，c)各国政策条件，d)金融条件，e)劳动力束缚、土地束缚，f)大宗原材料价格对组件本钱的影响，g)技术进步的影响。目前来看，上述因素存在着诸多不肯定性。基于当前宏观情势的巨大波动，我们没法得到";多晶硅价格下跌1定会推动新增装机量大幅提升30⑷0%"的判断，固然也没法得到";多晶硅价格下跌不会推动新增装机量大幅提升30⑷0%"的判断。说实话什么是症状性癫痫，光伏产业的任何分析人士，由于没法准确预测未来1年半的宏观情势，而当下宏观情势的波动如此之大，其对光伏需求量的影响又如此之大，故而任何人都没法准确的判断上面这个命题。
图2SOLARZOOM新能源智库";光伏行业全局均衡模型兼系统动力学模型"从单位耗硅量的变化层面看，未来1⑵年内，主要下降每W耗硅量的因素包括：a)pERC电池所采取的硅片厚度及切片消耗的下降，b)电池片转换效力的提升，c)HJT电池技术对pERC技术的替换及HJT薄片化进程二者的共振。但其中，由于在2022年前，HJT电池技术依然没法占到全部电池供应的50%以上，故而其薄片化对单位耗硅量的下降影响依然是较为有限的。基于上述两方面，从需求上看，目前较难得到关于1年半后的硅料需求增速的准确判断。但值得关注的是：a)全球电力束缚问题在未来5年内必定全面爆发，在未来2年内局部爆发的几率不容忽视，b)新冠疫情对全球经济的影响远未结束，c)全球金融市场的活动性放水效应(有益于光伏需求)与大宗原材料价格上涨效应(不利于光伏需求)存在对冲机制，d)新冠疫情对全球劳动力束缚的影响还需要视察，e)单位耗硅量在2022年中前的趋势是小幅下滑，f)HJT技术替换pERC致使的";降本"在2025年前更多体现在HJT电池、组件企业的利润上而电站运营商没法享受，由此没法直接推动新增需求上涨。SOLARZOOM新能源智库由此认为：硅料在1年半后的需求(按克重计算而非W数计算)上涨30⑷0%以上的几率，将远小于涨幅小于30⑷0%的几率。综合供给和需求两方面的判断，我们认为，以1年半后的供需关系和协鑫硅料厂出意外前的供需关系相比，";1年半后的价格出清水平低于今年7月中旬水平"的几率将大于";1年半后的价格出清水平高于今年7月中旬水平"的几率。换言之，硅料价格跌回60元/kg以下将是大几率事件。3、硅料复产对光伏产业中长时间的影响今年7月以来的硅料供给受损对光伏产业中长时间的影响，是微不足道的。在过去的近2个月时间内，虽然有很多光伏产业人士产生了对";光伏系统本钱降落→光伏需求量上升"逻辑能否被事实所检验的重大耽忧，但这类耽忧势必随着硅料价格未来1段时间的快速下跌而消除。与此同时，值得我们光伏产业每位同仁延续关注的是，伴随着HJT技术GW级时期的到来，光伏产业的长时间降本逻辑正在不断丰富。从未来10年的角度看，光伏产业的全面降本将沿着";光储电力系统生产本钱降落→电池转换效力不断提升带来BOS降本→全生命周期每W发电量提升带来LCOE降落→金融创新与金融降本带来度电售价降落"的";4步走"逻辑全面展开。其中，HJT技术对pERC技术的100%全面替换，将同时推动";电池转换效力不断提升带来BOS降本"、";全生命周期每W发电量提升带来LCOE降落"两大逻辑的兑现。而电站运维专业化、精细化、智能化、标准化，和以权益REITs为核心的金融创新及金融降本，则将继续推动光伏全行业的延续、深度降本。可以通过模型精确测算的是，在2030年前，光伏产业将有较大几率在中国实现";1W+5Wh"光储系统的综合度电售价低于0.37元/kWh的降本目标。届时，中国乃至全球大部份地区将全面迎接光储电力";真实的平价上网"的终究到来!SOLARZOOM光储亿家
文中内容、图片均来源于网络，如有版权问题请联系本站删除！
移动版：协鑫硅料厂复产对光伏制造业影响分析